私募股權(quán)基金管理公司注冊(cè)

私募股權(quán)投資

私募股權(quán)投資基金相當(dāng)于VentureCapital (VC)，歐洲私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)(EVCA)將私募股權(quán)投資定義為企業(yè)早期(種子期和初創(chuàng)期)和擴(kuò)張期的專業(yè)股權(quán)投資。

目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)私募股權(quán)投資有不同的定義。一般來(lái)說(shuō)，有廣義和狹義之分。廣義的私募股權(quán)投資是指以非公開(kāi)的方式籌集資金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行各種類型的股權(quán)投資。這類股權(quán)投資涵蓋了企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各階段的股權(quán)投資，即種子期、初始期、發(fā)展期、擴(kuò)張期、成熟期、IPO前期對(duì)企業(yè)的投資，以及上市后的私募投資(如私募公募、PIPE)。狹義的私募股權(quán)投資主要是指對(duì)已形成一定規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資，主要是指風(fēng)險(xiǎn)投資后期的私募股權(quán)投資。

私募股權(quán)投資通常以基金為籌資載體，由專業(yè)的基金管理公司運(yùn)營(yíng)。我們所熟知的凱雷集團(tuán)、KKR、黑石集團(tuán)、紅杉資本等國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)，都是私募股權(quán)投資基金的管理公司，都經(jīng)營(yíng)著幾家私募股權(quán)投資基金。

私募股權(quán)投資的特點(diǎn)

(1)籌資是私人的、廣泛的。私募股權(quán)投資基金主要以非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，通過(guò)與投資者的私下協(xié)商進(jìn)行銷售和贖回；有許多資金來(lái)源，如富人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿M&A基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司。

(2)投資對(duì)象為具有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。私募股權(quán)投資一般投資于私人公司，即未上市企業(yè)，其項(xiàng)目選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)是是否能帶來(lái)較高的投資回報(bào)，而不管項(xiàng)目是否應(yīng)用高新技術(shù)。換句話說(shuō)，關(guān)鍵在于一項(xiàng)技術(shù)或相應(yīng)的產(chǎn)品是否具有良好的市場(chǎng)前景，而不僅僅在于技術(shù)的先進(jìn)水平。

(3)對(duì)投資目標(biāo)企業(yè)整合利益的資金支持和管理支持。私募股權(quán)基金大多采用股權(quán)投資的方式，在被投資企業(yè)的決策管理中享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具中，大多是普通股或可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券的形式。私募股權(quán)投資者通常參與企業(yè)的管理，主要是通過(guò)參與企業(yè)董事會(huì)，規(guī)劃追加投資和海外上市，幫助制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)銷計(jì)劃，監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)狀況，協(xié)助處理企業(yè)危機(jī)事件。目前，一些知名私募基金擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源，可以在戰(zhàn)略、融資、上市、人才等方面為企業(yè)提供有效的建議和支持。

(4)屬于中長(zhǎng)期投資，流動(dòng)性差。私募股權(quán)投資具有長(zhǎng)期性，一般一個(gè)項(xiàng)目可以達(dá)到3 ~ 5年甚至更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資；投資的流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)讓非上市公司的轉(zhuǎn)讓方和購(gòu)買方直接達(dá)成交易。需要注意的是，私募股權(quán)投資本身是在全球范圍內(nèi)尋找可投資的項(xiàng)目，并不區(qū)分國(guó)際和國(guó)內(nèi)。

私募股權(quán)基金公司的注冊(cè)管理

名稱應(yīng)當(dāng)符合《名稱登記管理?xiàng)l例》，達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)使用“投資基金”字樣。

“創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣可以在名稱中作為行業(yè)術(shù)語(yǔ)使用。作為一個(gè)行政區(qū)劃，“北京”是允許用在商號(hào)和貿(mào)易術(shù)語(yǔ)之間的。

基金類型:投資基金公司注冊(cè)資本(投資金額)不低于5億元，全部以貨幣形式出資。設(shè)立時(shí)實(shí)收資本(實(shí)際實(shí)收投資額)不低于1億元人民幣；5年內(nèi)，注冊(cè)資本完全按照公司章程(合伙協(xié)議)到位。"

單個(gè)投資者投資額不低于1000萬(wàn)元人民幣(有限合伙的普通合伙人不在此限)。

至少3名高級(jí)管理人員具有股權(quán)投資基金管理和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

基金型企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍核定為:投資非證券業(yè)務(wù)、投資管理和咨詢。(基金型企業(yè)可以申請(qǐng)從事上述業(yè)務(wù)范圍以外的其他業(yè)務(wù)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù):

發(fā)放貸款；

公開(kāi)交易證券投資或金融衍生品交易；

公開(kāi)募集資金；

為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。

注冊(cè)公司的一般過(guò)程

1.名稱驗(yàn)證:到工商局領(lǐng)取企業(yè)(名稱)預(yù)核準(zhǔn)申請(qǐng)表，填寫(xiě)您擬采取的公司名稱，在工商局互聯(lián)網(wǎng)(工商局內(nèi)網(wǎng))上搜索是否有重復(fù)名稱。如果沒(méi)有重名，可以使用該名稱，并出具企業(yè)(名稱)預(yù)核準(zhǔn)通知書(shū)。

2.租房:在專門(mén)的寫(xiě)字樓里租一間辦公室。租房后要簽訂租房合同，并向房管局備案。

3.準(zhǔn)備《公司章程》:公司章程需要全體股東簽字。

4.刻制私印:(全體股東)到街上刻制印章的地方刻制私印，并告訴他們?nèi)绾慰讨品ㄈ怂接?方)。

5.拿到會(huì)計(jì)師事務(wù)所的“銀行詢證函”:聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所，拿到“銀行詢證函”(必須是原件，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有新的印章)。

6.注冊(cè)公司:

從工商局領(lǐng)取各種形式的公司設(shè)立登記，包括設(shè)立登記申請(qǐng)表、股東(發(fā)起人)名單、董事、經(jīng)理監(jiān)督情況、法定代表人登記表、指定代表或委托代理人登記表。填寫(xiě)完畢后，連同驗(yàn)資通知書(shū)、章程、租賃合同、房產(chǎn)證復(fù)印件、驗(yàn)資報(bào)告一并報(bào)送工商局。大概15個(gè)工作日就可以領(lǐng)證了。

7.憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照，去公安局指定的公司刻制公章和財(cái)務(wù)章。以下步驟需加蓋公章或財(cái)務(wù)章。

8.申請(qǐng)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼證:持營(yíng)業(yè)執(zhí)照向技術(shù)監(jiān)督局申請(qǐng)組織機(jī)構(gòu)代碼證需要3個(gè)工作日。

9.稅務(wù)登記:

取得許可證后，在30日內(nèi)到當(dāng)?shù)囟悇?wù)局辦理稅務(wù)登記證。一般公司需要辦理兩種稅務(wù)登記證，即國(guó)稅和地稅。在辦理稅務(wù)登記證時(shí)，一般要求有會(huì)計(jì)師，因?yàn)槎悇?wù)局要求的材料之一是會(huì)計(jì)從業(yè)資格證和身份證。當(dāng)然你可以找代理記賬公司代理記賬。

10.去銀行開(kāi)一個(gè)基本賬戶:

持原營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、國(guó)稅、地稅到銀行開(kāi)立基本賬戶。

11.申請(qǐng)領(lǐng)購(gòu)發(fā)票:如果你公司銷售商品，要在國(guó)稅申請(qǐng)發(fā)票；如果是服務(wù)公司，你應(yīng)該在當(dāng)?shù)囟悇?wù)局申請(qǐng)發(fā)票。